浙江大地期货有限公司刘伟

浙江大地期货有限公司刘伟期货山东分公司工商银行侯志强透露表现,一方面,本次地下刊行只在本次IPO成功上市之后,网下申购数量也创纪录,有利于盘活存量,有利于市场心情稳定。另一方面,在港股IPO承销与业务拓展方面,上证指数与港股指数价差在近几年也是不太分明,国内期指合约到期收益率常常低于境外的合约收益率,因而本次地下刊行中瑞信、富时罗素和量化、ETF等期指品种也无望受到国际资金喜爱。

别的,Wind数据显示,2月28日,沪深300期指总持仓量在232019手至16888手,较2月27日的146019手,缩水幅度高达59%,其中上证50期指总持仓量更是为21715手至138678手,较2月27日的121290手,缩水幅度达27%。中金所[微博]成交量已连续第三个交易日为萎缩,停止2月27日开盘,沪深300期指总成交量为303469手,较2月27日的228301手,缩水幅度高达69%。

光大期货研究所长处助理程小勇透露表现,当期指总持仓量在3000万手以下时,常常会出现较大的震动,特别是在IH及IF上行时,伴随着增仓量较大,说明资金正在“出逃”。别的,IC也是如此,主力合约在合约上多数时间都是出现小幅增仓的态势,特别是当主力合约持仓量开始增加时,期指的走强更多是主力资金的出场,有利于期指的价格止跌企稳。

从股指期货持仓量的变化看,春节后,由于现货市场表现较为强势,各合约走势都有分明的节前效应,尤其是IF、IH主力合约和IC主力合约分别大幅增仓,在市场出现震动的时候,期指总持仓量反而出现小幅减少,IC总持仓量从春节假期的顶峰3618手,降至2810手,下滑幅度较深。值得注意的是,IF与IH主力合约持仓量的季度变化有分明的季节性纪律,凡是IF和IH合约会出现整年走势的主要趋势,IF合约在春节前出现一段长久的大幅增仓,但IF合约在春节前出现大幅增仓,则常常意味着IF、IH合约将会出现年度一季度的行情,此时,多头资金将大量出场,推动期指总持仓量的下跌。

中信期货股指研究员许惠敏以为,春节前最后一个交易日,期指总持仓量出现分明上升的场面,因而,估计市场仍将持续维持宽幅振荡的走势,倡议期指短线操作为宜。

从历史经验来看,大类资产轮动常常都会带来一轮较大的行情,因而,倡议投资者在期指市场中要多关注做多机会。另外,从已经发布的上市公司年报和一季报来看,一季度功绩均出现出较好的增长。除了上述提到的标的股,券商股也是首要的投资风向标,中信证券以为,虽然市场预期春节后行情将出现出先抑后扬的格式,但估计一季度整体较为慎重,估计一季度市场将出现震动行情。

不过,作为市场的首要风向标,券商股将迎来下跌契机。中信证券分析师以为,当前市场处在低估值区间,在经过调整后持续看好本轮反弹行情。近期市场估值明显降低,具备一定的投资价值,因而我们更看好本轮反弹行情。

首先,2月24日,中国人民银行发布人民币2月末央行[微博]发布人民币中间价与隔夜存款市场报价利率(LPR),同时发布全国银行间同行拆借中心的人民币2月末数据。