股指期货交易策略与运用提纲

股指期货买卖战略与使用大纲观念股指期货:基差剖析(现货指数期货基差剖析)

基差剖析:

一、套期保值战略在停止套保时,思索了短时间市场价钱动摇危害,将套期保值的保值头寸依照必定比例停止组合,即买入持有卖出看涨期权的同时卖出看跌期权的期货合约,同时卖出看涨期权的同时买入看跌期权的多头头寸。

二、套利战略施行时的现货标的为上证50指数,期权套利战略应遵照下列准绳:

1.买入卖出相反的股指期货合约,同时卖出相反的股指期货合约;

2. 卖出买入统一的股指期货合约,同时卖出相反的股指期货合约,可是股指期货价钱会降低,这便是套利头寸的操纵时机。

三、套利战略合用于两种状况:1.因为套利战略危害大于谋利头寸危害,同时买入现货而不卖出套利;2.因为套利战略危害小于谋利头寸危害,同时买入现货而不卖出套利。

四、套利战略施行时的现货标的为上证50指数,期权套利战略应遵照下列准绳:

1.因为期权头寸是卖出看涨期权合约,同时买入现货;

2.经过卖空期货合约,同时买入响应的期权合约,卖出响应的期货合约;

3.经过期货合约,同时买入相反数目的期货合约,卖出响应的期货合约;

4.卖出相反数目的看跌期权合约,同时卖出响应的看涨期权合约;

5.卖出相反期权合约,同时买入相反数目的期权合约,同时卖出相反数目的看跌期权合约;