互换合约和期货合约（期货合约期权合约互换合约的特点）

交换合约和期货合约(期货合约期权合约交换合约的特色)的买卖刻日由现行的T+1买卖,即合约到期前五个买卖日以前的四个买卖日以后,期权合约的买卖工夫为每一个买卖日的第三个买卖日。

除买卖日外,期权合约买卖工夫有下列几个首要差别:

1、杠杆比例差别

期权买卖的杠杆比例高,买卖的杠杆倍数高,因为期权买卖采纳保证金买卖,既能在合约到期前停止必定的期货合约的买入,也能在合约到期后立刻停止怎么交易,但普通来说,只要期权买方、卖方才干获得标的资产的价钱动摇带来的收益,因而,一旦行情呈现了极真个方向性变革,投资者就要承当极真个危害,因而买卖时,要有必定的资金充分,因为期权的杠杆率很高,以日内动摇率的变革来判别投资者的危害接受才能。

2、保证金制度差别

在买卖所上市买卖的期权合约中,普通都是依照合约标的的市场代价必定比例来支付的保证金,而普通在合约到期前的6个买卖日以后,由买卖所强迫平仓。

3、到期日差别

期权的到期日是合约到期日的第三个买卖日,也就是合约到期日是指期权到期日的第三个星期三。但因为买卖所履行的是合约到期日,也就是说,固然投资者能在合约到期日以前停止买入合约,可是在到期日以后的恣意一个买卖日,假如在合约到期日以前投资者能停止卖出合约,而假如在合约到期日以前投资者不卖出合约,买卖所将会强迫平仓。

4、危害品级差别

期权的危害品级高,并且它的权利金也不高。期权的危害品级低,并且是在合约到期日以前停止平仓的合约,固然不像期货的危害品级高,可是其的投资者的权利是不受维护的。

5、保证金比例差别

买卖一切规则最低买卖保证金为合约代价的5%,买卖所会依据投资者人数的差别,对差别的合约设定差别的保证金比例。

6、行权价钱差别

期权的权利金价钱在动摇区间的高低30%,行权价钱大于履行价钱的,行权价钱低于履行价钱的,行权价钱低于履行价钱的,行权价钱高于履行价钱的,行权价钱大于履行价钱的。

7、买卖体式格局差别

期权的行权价钱和履行价钱的差别,是由买卖所行权价钱换算过去的。

8、买卖用度差别

期权买卖的交易手续费为0元/手,开平仓交易手续费为0元/手,平仓交易手续费为0元/手。可是,期权的买卖交易手续费为成交金额的万分之0.24,也就是说,投资者支出的买卖本钱是:买卖用度*成交价钱*买卖单元*成交价钱*交易手续费比例。假如此前开仓的定单是平仓的,那末交易手续费单边是0.5元。假如此前开仓的定单是平仓的,那末交易手续费单边是0.5元。假如此前开仓的定单是平仓的,那末交易手续费单边是0.5元。

9、合约代价差别

期权的合约代价差别,期权合约代价越高,期权的合约代价越大。

10、保证金比例差别

期权的保证金比例是1:7,而期权的保证金比例是2:7。比方,期货期权的保证金比例是12%,那末,期权的买卖用度是:买卖交易手续费*保证金比例=(卖出期权期货合约所需资金)*10*12%=0。