“宽货币”刺激有限，期债横盘震荡

　　国债期货战略模子昔日指数为0.59，中短期标的目的看多。2月14日，国债期货价钱早盘继续震动，十年期国债期货午后震动走强收涨。今朝因为市场仍缺少构成长时间趋向一致性预期的“风向标”，本轮债熊进入第二阶段前的横盘震动继续时偶尔因为央行激进调控手腕进一步延伸。今朝仅经过“宽货泉”安慰后果渐渐阑珊，上行驱动力度缺乏。因而保持短期内期债价钱将呈现拐点的判别，债市或震动走弱。

　　2月14日，国债期货少数收涨，10年期主力合约涨0.05%，5年期主力合约涨0.04%，2年期主力合约收平。市场方面，三大指数全天低位震动，停止开盘，沪指涨0.28%，深成指跌0.15%，创业板指跌0.31%，北证50跌0.44%。沪深两市全天成交额9140亿元，北向资金净买入近6亿元，超2200只个股下跌。资金方面，银行间资金流动性保持公道宽松富余。隔夜shibor报1.5760%，下跌16.40个基点；7天shibor报2.0070%，下跌8.40个基点；14天shibor报2.0370%，下跌5.50个基点；1月shibor报2.2000%，下跌0.10个基点；3月shibor报2.3730%，下跌0.20个基点。